Економічне оцінювання та розвиток лізингової діяльності машинобудівного підприємства

Abstract

В диссертационной работе исследовано проблеми лизингового рынка Украины и разработано теоретические положения и прикладные рекомендации относительно развитие процесса предоставления лизинговых услуг машиностроительными предприятиями. Цель диссертационного исследования – разработка теоретико-методичиских положений и практических рекомендаций относительно экономического оценивания и развития лизинговой деятельности машиностроительного предприятия. Объектом исследования являются процессы экономического оценивания и развитие лизинговой деятельности машиностроительного предприятия. Предмет исследования – теоретические и методико-прикладные положення экономического оценивания и развитие лизинговой деятельности машиностроительного предприятия. В первом разделе “Теоретические основы и прикладные аспекты реализации лизинговой деятельности” предложено определение лизинговой деятельности как совокупности организационно-экономических действий лизингодателя, направленных на аккумулирование финансового и производственного потенциалов заинтересованных учреждений и объединение их интересов с целью формирования и предложения лизинговой услуги на финансовом рынке. Предложено рассматривать лизинговую деятельность как процесс, который состоит из четырех этапов: принятие решения относительно лизинговой деятельности, разработка стратегии развития лизинговой деятельности, предоставление лизинговых услуг, управление лизинговой деятельностью. Дополнен перечень основных функций лизинга. Обобщены подходы к пониманию и толкованию лизинга, определены его основные виды, исследованы и систематизированы мировой и отечественный опыт на рынке лизинговых услуг, проанализированы проблемы рынка лизинга в Украине и предложены пути их решения. Во втором разделе “Анализирование и оценивание развития рынка лизинговых услуг в машиностроении” проанализирован статус машиностроительного предприятия на рынке лизинговых услуг – бизнес-партнера, лизингополучателя и лизингодателя. Бизнес-партнерство машиностроительного предприятия предусматривает изготовление и снабжение машиностроительной продукции, обеспечение сервисного обслуживания, распределение рисков лизинговых соглашений и кредитование предприятий-партнеров. Выполняя функции лизингополучателя, машиностроительные предприятия обновляют свои основные средства с помощью лизинга, а осуществляя функции лизингодателя – предоставляют продукцию собственного производства в лизинг. Определены основные подходы к формированию организационно-управленческих структур лизингодателей, в частности, обосновано целесообразность предоставления лизинговых услуг машиностроительными предприятиями самостоятельно, на началах сотрудничества с лизинговыми организациями или путем формирования объединений финансовых и нефинансовых учреждений. Исследован спрос машиностроительных предприятий на лизинговые услуги с помощью анкетирования респондентов. С целью усовершенствования существующих классификаций лизинговых рисков предложено выделять два основных вида рисков – лизингового соглашения и лизинговой деятельности. К рискам лизинговой деятельности относят риск специфики лизинговой деятельности машиностроительного предприятия, который является суммарным и состоит из рисков всех субъектов, которые принимают участие в ее реализации. Предложены методические рекомендации относительно количественного оценивания и выбора метода минимизации этого риска в зависимости от этапа реализации лизинговой деятельности и с учетом причинно-следственных связей рисков всех ее участников. В третьем разделе “Направления развитие лизинговой деятельности машиностроительных предприятий” научно обоснованы методические рекомендации относительно определения интегрального показателя оценивания финансового состояния лизингополучателя-машиностроительного предприятия с использованием методов многомерного анализа – главных компонент и дискриминантного. С помощью метода главных компонент усовершенствована методика деления лизингополучателей на классы за уровнем финансового состояния. С помощью дискриминантного анализа обоснован интегральный показатель оценивания финансового состояния лизингополучателя. Разработаны методические рекомендации относительно выбора стратегии предоставления лизинговых услуг машиностроительным предприятием. Формирование стратегии предусматривает такие этапы: принятие управленческого решения о предоставлении лизинговых услуг и выбор организационно-управленческой структуры, исследование рынка потребителей продукции машиностроительного предприятия, анализирование стратегических альтернатив, объема лизинговых услуг, рынка и рыночных возможностей, окончательный выбор стратегии реализации лизинговой деятельности машиностроительным предприятием. Оценивать объем лизинговых услуг рекомендуется с помощью метода сценариев для повышения эффективности деятельности лизинговых предприятий. Для анализа рынка и рыночных возможностей предложено использовать метод нечетких множеств, который повысит достоверность полученных результатов. The dissertation researches the development of theoretical statements and applied recommendations concerning the improvement of the process of leasing services providing to machine-building enterprises. Relying on the generalization of literary sources the classification of the main leasing functions has been added, world and home experience of the application of leasing activity in renewing of main fund has been systematized, the organizational structures of leasing giving have been enhanced, the inner risks of leasing have been identified and the levels of problem of national leasing market have been determined. Methodical recommendations for evaluation of pay ability of machine-building enterprises basing on classification of different classes of their financial potential and identification of integral indicator by factor analysis and discrimanant analysis have been further developed. Methodical recommendations of strategy choice of leasing services providing to machine-building enterprises considering the scenario method and indistinct data that decide uncertainty of leasing subject activity worked out.У дисертаційній роботі дослідженні проблеми лізингового ринку України та розроблено теоретичні положення і прикладні рекомендації щодо вдосконалення процесу надання лізингових послуг машинобудівними підприємствами. Узагальнивши літературні джерела, розширено перелік основних функцій лізингу, систематизовано світовий та вітчизняний досвід використання лізингових схем для оновлення основних фондів, визначено рівні проблем вітчизняного лізингового ринку, удосконалено організаційно-управлінські структури лізингодавців, доповнено класифікацію внутрішніх ризиків лізингової діяльності. Удосконалено методичні рекомендації оцінювання платоспроможності машинобудівних підприємств, поділу їх на класи за рівнем фінансового стану та визначення інтегральних показників, використовуючи методи головних компонент та дискримінантний аналіз. Сформульовано методологічні рекомендації щодо вибору стратегій надання лізингових послуг машинобудівними підприємствами, застосовуючи методи сценаріїв та нечітких множин.