Трансформація заощаджень в інвестиції національної економіки

Abstract

У дисертаційній роботі обґрунтовано теоретичні положення та прикладні рекомендації щодо трансформації заощаджень в інвестиції. На підставі дослідження й узагальнення літературних джерел уточнено визначення категорій «заощадження», «інвестиції», «потенціал заощаджень», «механізм трансформації заощаджень в інвестиції». Запропоновано класифікацію мотивів заощаджень. Простежено розвиток поглядів прихильників різних економічних теорій на проблему трансформації заощаджень в інвестиції. Проаналізовано сучасний стан заощаджень та інвестицій і їхній взаємозв’язок. Здійснено оцінювання впливу заощаджень на рівень ВВП національної економіки. Удосконалено механізм трансформації заощаджень в інвестиції національної економіки, який ґрунтується на використанні політики стимулювання трансформації заощаджень в інвестиції. The paper is devoted to theoretical and applied recommendations for the savings transformation into investments. On the basis of researchs and literature sourses clarifies the definition of categories "savings", "investments", "potential savings" and “mechanism of savings transformation into investment”. Features of the existing classification of savings motives are highlighted. The development various economic theories of views to the problem of savings transforming into investments are traced. The current state of savings, investments and their relationship are analyzed. The influence of savings on the national economy GDP level is evaluated. The further development of savings transformation mechanism into national economy investments is received. Its based on the use of stimulation policies of savings transforming into investments. В диссертационной работе разработаны теоретические положения и предложены рекомендации по трансформации сбережений в инвестиции. Объектом исследования является процесс трансформации сбережений в инвестиции. Предмет исследования – теоретические и прикладные положения касающиеся трансформации сбережений в инвестиции. В первом разделе «Теоретически-методологические основы трансформации сбережений и инвестиций национальной экономики» раскрыто содержание категорий «сбережений» и «инвестиций», разработана классификация мотивов сбережений и установлены источники инвестиций. Определены положения развития теорий сбережений и инвестиций. Во втором разделе «Анализ состояния сбережений и инвестирование в национальную экономику» охарактеризовано состояние сбережений национальной экономики и их связи с инвестициями. Выполнен ретроспективный анализ инвестиционного развития национальной экономики Украины. Проанализирован инвестиционный потенциал национальной экономики и его роль в трансформации сбережений в инвестиции. Проанализирована тенденция инвестиций в основной капитал по секторам и установлено, что дальнейшее их увеличение обеспечит значительный рост национальной экономики. Рассчитан мультипликатор инвестиций национальной экономики, что позволило проследить их изменение. Предложен коэффициент трансформации сбережений в инвестиции и выполнен анализ национальной экономики по секторам. Самый высокий уровень трансформации сбережений в инвестиции наблюдается в секторе домашних хозяйств, а самый низкий – в секторе финансовых и нефинансовых корпораций. Для успешного развития инвестиционного процесса в экономике страны необходимо успешное формирование сбережений. Прослежено тенденцию распределения валовых сбережений по секторам, а именно общего государственного управления, домашних хозяйств, некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства, финансовых и нефинансовых корпораций. Наибольшая доля в валовых сбережениях принадлежит сектору некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства, финансовых и нефинансовых корпораций, и составляет более 50 % от общей суммы. Однако быстрыми темпами растет доля сектора домашних хозяйств. Более 80 % в доходах домашних хозяйств занимают расходы. Доля сбережений в рассматриваемый период было незначительной, что обьясняется неудовлетворительным социальным положением населения. По результатам исследования выделены стадии трансформации сбережений в инвестиции: начальная, промежуточная, завершающая. При анализе инвестиционного потенциала Украины как основы трансформации сбережений в инвестиции выделены определенные ограничения. Целесообразно использовать политические инструменты (налоговую, амортизационную, внешнюю политику), призванные уменьшить такие ограничения. В третьем разделе «Активизация трансформации сбережений в инвестиции национальной экономики» выполнена оценка влияния сбережений на уровень ВВП как основного источника трансформации сбережений в инвестиции. Предложен механизм трансформации сбережений в инвестиции в национальной экономике. Разработанный механизм трансформации сбережений в инвестиции предусматривает использование прямого и косвенного методов. Особенностью механизма трансформации сбережений в инвестиции является применение политики стимулирования трансформации сбережений в инвестиции. Важное значение для механизма трансформации сбережений в инвестиции национальной экономики имеет разработка основных положений политики стимулирования трансформации сбережений в инвестиции, с помощью которой можно снизить уровень инвестиционных рисков и повысить роль финансовых рынков и посредников. Основным инструментом реализации стратегии и практического применения механизма трансформации сбережений в инвестиции должна стать политика стимулирования трансформации сбережений в инвестиции. Ее суть – обоснованный выбор приоритетных способов для привлечения сбережений в хозяйственный оборот. Выявление эффективных направлений вложения сбережений в процессе реализации политики стимулирования трансформации сбережений в инвестиции необходимо согласовать с деятельностью, направленной на повышение инвестиционной привлекательности национальной экономики. Использование политики стимулирования трансформации сбережений в инвестиции обеспечит действенное и оперативное управление сферой сбережений, а также позволит конкретизировать цели и способы усовершенствования их трансформации в инвестиции. Во время исследования влияния сбережений на уровень ВВП решались такие задачи как установление зависимости: между общим объемом сбережений и уровнем ВВП; между важнейшими составляющими сбережений и уровнем ВВП; между структурой сбережений и уровнем ВВП; между сбережениями и уровнем ВВП с учетом фактора времени. Применения многофакторные эконометрические моделей влияния сбережений национальной экономики и иностранных инвестиций на уровень ВВП можно спрогнозировать темпы развития ВВП и оценить влияние каждой составляющей сбережений на изменение ВВП.